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6月降息機率超低 長債賺不到資本利得?!美債ETF還值得投資嗎?5檔熱門債券ETF比較|
Күн бұрын
6月降息機率超低 長債賺不到資本利得?!美債ETF還值得投資嗎?5檔熱門債券ETF比較|
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Пікірлер: 119
@summerbugtw
3 ай бұрын
天啊,原本只是在看留言,發現有個 ffaarr 的回答都很好,連按幾個讚後才驚覺,就是哆啦王本人!真的太感心了
@CHAO-WENHSUEH
4 ай бұрын
謝謝哆啦王,之前拜讀文章與請教ETF股息再投入的問題,都很熱心回答,讓我有信心持有市值型ETF與了解原理,感謝喔。祝順心如意
@bloodawu
4 ай бұрын
哆啦王必推,直接按讚紀錄起來!
@ffaarr2
3 ай бұрын
如果像一些留言所講,不能理解 降息 美債"不一定會漲" 這件事,剛好這週歐元區和加拿大 開始降息, 結果這兩三天 德國法國加拿大的中長期公債都是不漲反跌的,道理都很類似,不是說美債之後也一定會這樣,而是有這樣的可能性。
@johnlin7439
3 ай бұрын
可不可以這樣理解:從 10:28 圖來看,升降息還是會帶動公債殖利率的漲跌,拉遠一點看,趨勢是同向的,只是會有時間差。此外就是如果升降息幅度沒有很大的話,公債殖利率的漲跌幅度還不及它平時的震盪幅度,可能就看不大出來
@ffaarr2
3 ай бұрын
@@johnlin7439 的確拉遠看趨勢可能同向,因為昇降息的同時,可能也會改變之後昇降息的預期。 但也有可能會「看不出來」, 所以才會說其實是不一定。尤其這一次的倒掛狀態是維持很久而且幅度特別大,這是圖上看到以往沒有的狀態。
@nipp3410
3 ай бұрын
歐洲債券跌是因為馬克龍解散國會吧
@徐玉如-f7c
2 ай бұрын
😅😢
@林大雄的社會科生活
Ай бұрын
想請問多拉王 匯率風險壓境之下 應該考慮長債 還是短債呢? 亦或是 庸人自擾 匯率影響有限?
@Julia-t1v6w
3 ай бұрын
看到是哆啦王就點進來朝聖一下!回答的實在又中肯
@tpeisl617
3 ай бұрын
就是殖利率倒掛,如果利率修正到正常,應該是短債價格上漲來導正殖利率曲線。
@waynelin204
3 ай бұрын
真的很中肯,不像一般的分析師叫你無腦買,很棒的老師
@無糖綠-l1m
3 ай бұрын
樂活叔不是分析師
@purpleismile
4 ай бұрын
我的20年美債翻正了哈哈哈,翻正的錢粉+1
@miwashih5922
4 ай бұрын
+1
@張國蓮-x7x
4 ай бұрын
+1
@林梅花-g1z
4 ай бұрын
還沒,還-5%
@Till3457
4 ай бұрын
+1
@張力-f1e
3 ай бұрын
我一直都是正的,因為在最低點時買進又領了好幾次債息
@roystonliao6815
4 ай бұрын
多啦王和主持人都很講的很棒!!
@brightkm
3 ай бұрын
剛好看了股x的介紹金融債ETF,這集剛好打臉,謝謝哆拉王兩種說法自行評估。
@Eric-so4ny
4 ай бұрын
I don't think so...... 美債誰要看20年啦,都是短期2.3年的操作而已,價差賺到就跑了。基本上降息一定會有價差,自2000年以來記錄來看降一碼至少也有15%的價差,還要加上季配的利息。 要長期投資倒不如買市值型ETF。 當然分析風險也很好,投資本來就沒有100%絕對如何的,就看個人的心臟強度。
@justin74423ify
3 ай бұрын
一碼有15%?你是不是誤會什麼勒
@yuting0927
3 ай бұрын
誰跟你說降息1碼15%,動腦好嗎 ? 真的有15%,怎麼市場上淪的到你買...
@buyerpcdvd471
3 ай бұрын
要降至少4碼
@kailuan3499
3 ай бұрын
笑死1%、1碼搞不清楚😂
@Wei_Li
4 ай бұрын
看完 "聯準會降息,不一定有資本利得!?" 這段 聯想到 "巴爺爺滿手現金不買股, 但卻大量買進短債" 原來是這原因!
@ffaarr2
4 ай бұрын
其實巴菲特買的短債是1年以下的,1年以下的美國公債幾乎不會波動,其實就是跟存在銀行差不多(只是波克夏這麼大資金沒銀行會讓他存),巴菲特的這個部位是資金停泊,有好機會可能就隨時要用,所以選擇不會波動的短債,中長債甚至1-3年短債都相對不適合。
@t1353778
4 ай бұрын
一年期的美國公債通常稱為國庫券,幾乎等同現金
@h1935043
4 ай бұрын
一堆人檯面上的??瞎扯蛋一堆,與其加入會員,買app,買書,直接看完哆啦王FB的每篇貼文,就夠了。
@uvz7381
3 ай бұрын
買債若無法持有10年可以不用考慮 看芷娟就好😎 台美股基金 長期是漲
@hsuclaire5174
4 ай бұрын
今天芷娟好漂亮! 來賓是哆啦王耶! Peter Lynch說 : 沒有人能夠預測利率、經濟形勢及股票市場的走向,不要去搞這些預測。連FED 主席都不知道未來利率,台灣人卻一直認為會降息,拼命將美債ETF買到溢價欲賺降息產生的債劵價差。 結論:😢長債不是好的資產配置,風險太大,債劵ETF波動比股票ETF還大,景氣不墜, 利率不降,降息之後美債升美元貶,賺了利差賠匯差。
@林上恩-m7z
4 ай бұрын
可以預測啊 股市只會漲(美股漲了一百多年了)
@小綠人-m9u
3 ай бұрын
資產配置低基期比保單好三年違約還要墊~
@游季婕
4 ай бұрын
原來降息不一定會賺到價差喔😭等好久了😭
@allen4654
3 ай бұрын
長債降息會漲 可以去看歷史
@游季婕
3 ай бұрын
你也可以去看一下歷史,是發生嚴重黑天鵝而降息時,長債才會明顯有漲幅,因為那是市場沒預料到,正如哆啦王所說,要看市場預期。除非你覺得接下來會經濟衰退之類的,否則沒理由確信長債會因降息而上漲
@chengwei5114
2 ай бұрын
多拉真的對債跟總經根本不了解,原諒他亂講😂,降息循環內短債etf資本利得跟長債根本不能比,還在配短債長債。巴菲特他是買直債不一樣好嗎
@ffaarr2
Ай бұрын
也許你可以多看幾次所謂「降息循環」(不要只看本世紀那幾次,本世紀前三次降息都剛好遇到經濟衰退大降息,當然長債會漲)是不是每次都一樣,然後看看之前有哪次長債的利率像現在這樣比現金低這麼多這麼久。 我沒有說一定不會漲,而是並不是一定會漲。 然後巴菲特買的t-bills和一年以下債券ETF除了交易方式不同之外,性質根本一樣(都是類似現金,幾乎完全不會波動),你這個應該是沒搞懂。
@葉國華-o2i
3 ай бұрын
錢粉報到!
@chenjunting
4 ай бұрын
哆啦王?!還以爲只專注在歷史跟多拉A夢冷知識,沒想到股市也是高手
@poiuytrewq1213
4 ай бұрын
哆拉王耶 高手~~
@t1353778
4 ай бұрын
台灣有兩支美國中期債00695B跟00697B
@ffaarr2
4 ай бұрын
對,其實有,所以口說有點不精確,但不知道為什麼像是講好的一樣,這兩支中債的費用率硬是比長債短債多一倍,所以不太推薦買這兩支。想要一支中債,還是複委託買美國的吧。
@kun-hongchen6952
4 ай бұрын
我還以為講債券的都只是像怪老子那種普隆共
@h1935043
4 ай бұрын
債券本來就是資產配置的一環,一堆檯面上的??要大家買長債,來賺價差,根本是本末倒置。
@olofmeister9197
4 ай бұрын
我爸就是這樣又講不聽 叫他看書也不看,頭很痛😅
@yuting0927
3 ай бұрын
你邏輯有問題,長債確實是賺價差的工具之一
@查理-j3f
4 ай бұрын
請教如果考量到目前股市在高點,建議資產配置長天期美債來來避險嗎?(股災時不會損失慘重)比較推薦長天期美債直債還是長天期美債etf呢?
@ffaarr2
4 ай бұрын
1、不建議用主觀判斷市場高低點來作資產配置,因為市場高低很難預測。應該要從自身需求出發來作資產配置,因為你自己最了解自己,更能作出合理的選擇。 2、 資產配置中的債券用長債不是說不行,但前提是你要能接受長債本身是風險很大的資產,而雖然較多次的股災時(例如2000、2008、2020)美國公債與股市是呈反向走勢,這時長債的保護效果不錯。 但也是可能股債同跌(例如1970年代、例如2022年) 這時選長債不但沒有保護效果,甚至如2022年,長債跌得比股市還多,如果你能接受這樣的狀況,那可以選長債,不然的話中債、短債或綜合天期會是比較合理的選擇。3、直債和ETF存續期間類似的話,在股災中漲或跌的幅度也會差不多。 但如果你是真的認同長債在資產配置的角色並要長期配置,那ETF會是比較好的選擇,因為ETF會藉由換債來維持長債的特性,但買直債會隨著時間變成中債、短債。
@查理-j3f
4 ай бұрын
@@ffaarr2 感謝多拉王專業又仔細的回覆! 我陸續存股10年, 這兩年算累積了豐厚的成效, 用一些簡單客觀指標(大盤本益比/景氣燈號)才覺得目前可能是相對高點, 因此才想用股債配置來降低未來黑天鵝崩盤的損失, 目前已經陸續轉移了10%資產到長債ETF, 選長債的原因是為了避免崩盤風險(不是想賺短期降息價差), 也認為目前利率已高 (即使再升息, 長債再跌15%我也能接受, 甚至希望目前再跌一點讓我有機會能低接), 並參考2000/2008/2020長債都有顯著的保護效果才選擇長債(2022年暴力升息認為是特例), 後續預計依此計畫將長債比例拉到資產30%, 請問多拉王認為此計畫可繼續執行嗎?還是認為長債不可控因素太多了, 不建議呢 ? 另外, 目前已轉移10%股票到長債的過程中, 往往股票一賣就噴, 因此有了質押股票or長債ETF, 再買長債讓債券比例到30%的想法(還能享受高債息>質押利率~2.x%的好處), 股票也不用預設高點賣出, 請問此想法可行嗎? (假設質押股票的比例遠大於借出來的錢, 不用擔心斷頭風險)
@moocoh
4 ай бұрын
挖靠 居然是哆啦王! 推推推
@purpleismile
4 ай бұрын
請多多幫我們分享喔
@johnnychang46
4 ай бұрын
感謝哆啦大
@小芋頭-y4i
4 ай бұрын
目前是 00933B的整體淨值表現最佳耶🎉🎉
@ffaarr2
4 ай бұрын
不知你是跟哪支比,以及是哪個期間,如果跟另四支比,存續期間比較短,是有可能在長債利率漲的時候表現稍好。 但它發行時間這麼短,無論哪個期間的績效,都時間太短,不足以作為未來的參考。
@samhsu6296
3 ай бұрын
債券的表現再好是能差距到哪裡,但是出問題就是整個爆掉
@ikan03839
3 ай бұрын
合理 今年不一定會降息 市場沒事基本上不肯能降息
@foodhomeliu4021
4 ай бұрын
真的強者終於出現了,對了,台灣有中期債券喔!00695B
@林小明-p7k
4 ай бұрын
00697b
@ffaarr2
4 ай бұрын
對,口說的時候有些不精確,應該要說中期債券那兩支的費用率都太高了,所以不推薦。
@張力-f1e
3 ай бұрын
美債只是我用來做股債分配用來緩沖股市起伏的工具
@chouyvonne753
4 ай бұрын
哆啦王是誰呢?趕快來認識一下😀忠實粉絲每周三必看
@purpleismile
4 ай бұрын
感謝支持
@bbrraaful
3 ай бұрын
多拉說話感覺很實在
@yenphil152
3 ай бұрын
很像柯P
@Hsieh-zx7et
3 ай бұрын
聯準會降利率長債不一定會漲? 你的老師是哪位?
@Eric-so4ny
3 ай бұрын
這個我也看的很保留,基本上拉長來看是一定會漲。 只是以2000年來的三次降息來看,都一定是會漲的!
@jessiewang944
3 ай бұрын
請教老師,先前聽理專建議的買了不少債券商品,預期降息就可以有資本利得,現在真覺得晴天霹靂,請問老師能建議現在做什麼樣的轉換嗎?在確認降息時贖回債券投入股票市場嗎?
@ffaarr2
3 ай бұрын
「確認降息時贖回債券投入股市」這沒有意義,一樣是在猜行情但不一定會猜對。 藉由猜市場行情得出的做法,一定有猜錯後悔的風險。所有的決定最好是基於自身的投資需求,因為你自己最了解自己。 你先想清楚你買進債券的理由,唯一就是要賺資本利得嗎?還是這筆錢可以,也願意長期持有,無論中間漲跌,獲得當下到期殖利率的報酬? 如果可以的話,你買的債券未必不適合自己。 然後你自己的資產配置狀況為何?是本身就有股票有債券,然後知道怎樣的配比適合自己嗎? 如果清楚知道怎樣的配比是適合自己,而當下買了太多的債券,太少的股票(但要確認並不是因為看到股漲債跌才這麼想),加上你並沒有那麼想要長期持有債券,最合理的方式就是立刻賣掉足夠的債券,換成股票,讓你的配置盡快真正適合自己,而不是再繼續猜行情漲跌來決定什麼時候要做更改。 當然如果 無法下決心立刻改,也應該是自己訂一個時間分批改(例如每個月改一批),到時間就換完,不是去看那個無法預測的市場漲跌來決定。
@jessiewang944
3 ай бұрын
真的非常謝謝老師撥冗詳細的回覆!我是投資新手,我的確沒有規劃適當的資產配置,我從2019年開始利用房貸買債券來累積被動收入,沒想到買在債券淨值的高點,到今時今日領了利息賠了價差,好幾檔的含息報酬率還是負的,所以仍在苦等降息的到來,更別提錯失投入股市的機會。 謝謝老師的提點!我會認真思考老師說的合理的方式盡快做調整,謝謝您!
@mattcobras
4 ай бұрын
如果有一筆資金要一年後才需使用,拿來買短債波動比較低合適嗎?像00719B,還是直接換匯來放美金定存,但怕一年後匯差,反而白做工。
@ffaarr2
4 ай бұрын
無論是短債還是美金定存都一樣要負擔匯率風險,如果不能接受1年後虧損的話還是建議台幣定存就好。如果能接受匯率風險的話,00864B這種1年以下的和美元定存類似,可以作為一種選擇。00719B的話是1-3年,還是會有一些匯率以外的債券波動,當然如果能接受也行。
@mattcobras
3 ай бұрын
@@ffaarr2 請教864B的標準差跟719也差不多,短期漲跌感覺也差不多,請 問864的優勢在哪呢?另請教買賣這種短天期的都是用台幣買,要怎麼判斷這種etf是否有做匯率避險呢?這種etf以美金計價,是不是台幣走強,對台灣的投資人較有利呢?
@ffaarr2
3 ай бұрын
@@mattcobras 1、標準差看起來差不多因為1-3年短債的波動也不大,864的優勢就是債券完全不會波動,你看到的波動都是匯率波動。 2、然後如果有匯率避險00864B就會完全不波動,但不可能作匯率避險,因為美元現金有5%,匯率避險之後收益就會變得跟台幣收益差不多(1%多),就沒有太大的意義了。 3、正好相反,台幣走弱對台灣投資人有利。
@吳靈零
3 ай бұрын
請給哆啦王一支長手指。🤣🤣🤣🤣
@jason90163
4 ай бұрын
哆啦王好像變瘦不少
@whylife0701
4 ай бұрын
還有不一定? 不是說看存續期間,假設12年 降一趴利率,價格就提高12趴嗎
@h1935043
4 ай бұрын
誰跟你說的?
@ffaarr2
4 ай бұрын
這個敘述有問題,應該是「債券殖利率降1%,價格提高12%」,但就像影片中說的,「聯準會利率」和「長債殖利率」只是相關,而並不是直接連動的。
@whylife0701
4 ай бұрын
@@ffaarr2 感謝更正
@吳靈零
3 ай бұрын
那你有沒有想過為什麼現在聯準會利率根本沒動作,但你手中的20年債券ETF卻可以上下波動!那不是很奇怪嗎!
@chienchaowang3018
3 ай бұрын
台灣買美債ETF很不划算,一隻羊被剝二層皮(匯率/管理費),平均年殖利率才3%,還不如直接去買美股ETF😊
@uvz7381
3 ай бұрын
本金若沒幾百萬 買債沒意義 股票基金 成長較快
@族年廖
3 ай бұрын
不會降息
@戴大衛-z5x
27 күн бұрын
今天的來賓ETF專家比清流君好多了。😂😂😂😂😂😂😂
@周義程-h1r
3 ай бұрын
會
@葉國華-o2i
3 ай бұрын
應該9月會降息吧
@mj520520mygod
4 ай бұрын
這誰?😊
@Chen-iw5dd
4 ай бұрын
所以以前都是假的現在才是真的 哈哈哈
@cheng-hsuanchan7023
4 ай бұрын
沒錯沒錯,00937b是垃圾,大家不要跟我搶😃
@朱彥杰-b5u
4 ай бұрын
千萬?! 資產好少 算三級貧戶 這點錢好意思….
@張力-f1e
3 ай бұрын
我哭了
@1022show
3 ай бұрын
喔是喔利率降不會漲喔你老師誰我老師是你老師的老師
@ffaarr2
3 ай бұрын
「不會漲」和「不一定會漲」是兩個不同的陳述喔!我說的是後者。
@黃柏菁-t5d
3 ай бұрын
等於沒有說
@ffaarr2
3 ай бұрын
小心那些讓你覺得「有說」的話,當你更了解金融市場有很多不確定性的時候,就會了解那些看起來來像解答或明確預測的東西,大都不可靠。
@吳靈零
3 ай бұрын
會不會只是他講的是你不愛聽的呢?
@永和豆漿哥
4 ай бұрын
又再散播恐懼
@poiuytrewq1213
4 ай бұрын
在啦
@Eric-so4ny
4 ай бұрын
再沒錯啊
@Eric-so4ny
3 ай бұрын
真的感覺在散播恐懼
@maddogshout
4 ай бұрын
七月就會降息了,十月再降一碼,大家等著驗證!
@ffaarr2
4 ай бұрын
7月的市易預期降息機率16%(比錄影片的時候高一點),當然不是說沒機會,至於10月,並沒有聯準會的利率決議會議。9月和11月才有。
@olofmeister9197
4 ай бұрын
下一期樂透號碼是多少透露一下😅
@宗毅-b1s
4 ай бұрын
笑死
@小綠人-m9u
3 ай бұрын
還好我只放100w20%........😆😂
@uvz7381
3 ай бұрын
大盤何時漲到3萬點😂
@rexlu8264
3 ай бұрын
現在什麼多人什麼人都可以來放屁說一些廢話
@ghtry5
4 ай бұрын
芷娟肉肉的好可愛
@小黑鮪魚
4 ай бұрын
一堆老師 狂叫人買美債 然後套的亂七八糟 虧得要死 跟當初00940一樣 簡直笑死人
@Eric-so4ny
4 ай бұрын
00940還比美債弱,簡直弱爆
Пікірлер: 119