Ata Yatırım Araştırma GMY Cemal Demirtaş, Türkiye gıda sektörünün dev şirketi Ülker'in (#ULKER) 2Ç24 sonuçlarını değerlendirdi.
"Ülker hisselerinin dün zayıf sonuç beklentileri nedeniyle finansal sonuç açıklaması öncesinde aşırı satıldığını düşünüyoruz."
Piyasanın 2Ç24 sonuçlarına vereceği herhangi bir olumsuz tepki, önümüzdeki risk-getiri dengesi göz önüne alındığında bir alım fırsatı olabilir.
Genel olarak, 2Ç24 sonuçlarına ilk tepkimiz nötrdür.
Ancak, 2024 ve 2025 tahminlerimizi enflasyon muhasebesi etkisini yansıtırken revize edilen makro varsayımlara bağlı olarak revize ettik.
TFRS-29 enflasyon muhasebesinin etkisine ilişkin görünürlük eksikliği nedeniyle, 2024 ve 2025 tahminlerimizi yeniden gözden geçirmeden önce 2Ç24'ün sonuna kadar bekledik.
Enflasyon muhasebesi etkisini yansıtırken makro varsayımların revize edilmesiyle 2024 ve 2025 net kâr tahminlerimizi sırasıyla %83 ve %96 oranında artırarak 8.3 milyar TL ve 13.9 milyar TL olarak revize ettik.
Revize tahminlerimize göre, Ülker şu anda 4.6x 24T FD/FAVÖK ve 6.9x 24T F/K çarpanlarıyla işlem görmektedir ve bu da küresel benzerlerine kıyasla sırasıyla %58 ve %61 iskonto anlamına gelmektedir.
ULKER 2Ç24 Sonuçları Rapor Linki:
atayatirim.com...
ULKER / Robot Hisse Analizi için:
atayatirim.com...
Ata Yatırım’da hesap açmak ve Borsa İstanbul'da işlem yapmak için:
atayatirim.com...
Негізгі бет Cemal Demirtaş: ULKER'de son dönemlerdeki en iyi alım fırsatı!
Пікірлер: 18