Bu hafta sizlere Elliott Dalga Teorisini sunmaya çalışıcaz. Elliott Dalga teorisi, en çok kabul gören ve kullanılan teknik analiz araçlarından birisidir. Amerikalı Muhasebeci Ralph Nelson Elliott, 1920-1930 yıllarında, 75 yıllık, yıllık, aylık, haftalık, günlük, saatlik gibi hisse senedi verilerini yakından analiz ederek, biraz kaotik davrandığı düşünülen borsaların, aslında olmadığını keşfetti. Bu teorisini, “Dalga İlkesi” adlı kitabında yayınladı. Elliott’a göre piyasa, dış etkilerden kaynaklanan yatırımcıların duyguları veya o sırada kitlelerin baskın psikolojisiyle tekrarlayan döngülerde işlem görmektedir. İnsan psikolojinin neden olduğu fiyattaki yukarı ve aşağı dalgalanmalar, her zaman aynı şekilde tekrarlayan modellerde ortaya çıkmaktadır. Bu sebeple Elliott Dalga Teorisi, tekrarlayan uzun vadeli fiyat kalıplarını arayan bir teknik analiz yöntemidir. Fiyatlarda tekrar eden hareketleri doğru bir şekilde tanımlayabilirseniz, fiyatın bir sonraki adımda nereye gidebileceğini veya gitmeyeceğini tahmin edebilirsiniz. Elliott dalgalarını traderlar için bu kadar çekici yapan şey budur. Onlara, fiyatın tersine dönme olasılığının en yüksek olduğu noktaları belirlemenin bir yolunu sunar. Elliot Dalga Teorisinin ayrıntılarına girmeden önce fraktalların ne olduğunu anlamanız gerekir.
Fraktal; matematikte, çoğunlukla kendine benzeme veya oransal kırılma özelliği gösteren karmaşık geometrik şekillerin ortak adıdır. Tüm fraktallar kendine benzer ya da en azından tümüyle kendine benzer olmamakla birlikte, çoğu bu özelliği taşır. Bir cisim veya şekli oluşturan parçalar ya da bileşenler, o cismin veya şeklin bütününe benzer. Kısacası bu duruma, “kendine benzerlik” adı verilmektedir. Fraktal dediğimiz bu gizemli şekiller, aslında doğada birçok kez karşımıza çıkar. Örneğin bitkilerde, deniz kabuğunda, kar tanesinde, bulutlarda, hatta sarmal galaksilerde bile bulunmaktadır. Peki fraktallar neden önemlidir? Elliott dalgalarının önemli bir özelliği, fraktal olmalarıdır. Deniz kabukları ve kar taneleri gibi, Elliott dalgaları da daha küçük Elliot dalgalarına bölünebilir.
Elliott’a göre trend olan bir piyasa, 5-3 dalga modeli şeklinde hareket eder. İlk 5 dalgalı modele “dürtü dalgaları”, son 3 dalgalı modele “düzeltici dalgalar” denir. Bu modele göre dürtü dalgalarında 5, düzeltici dalgalarda 3 dalga bulunur. Dürtü dalgalarının 1, 3 ve 5 numaralı dalgaları güdüleyicidir. Yani genel trend yönüyle birlikte hareket eder. 2 ve 4 numaralı dalgalar ise düzelticidir. Buradaki 2 ve 4 numaralı düzeltici dalgalar, 3 dalgalı düzeltici dalgalar modelinden farklıdır. Birbiriyle karıştırılmamalıdır.
Bu anlatım size biraz karışık gelmiş olabilir. İsterseniz bir de ne demek istediğimizi, şekiller üzerinden izah etmeye çalışalım. Öncelikle dürtü dalgalarını ele alalım. Ekranda, 5 dalgalı dürtü modeline ait bir şekil yer almaktadır. Birinci dalga, bir dürtü dalgasıdır. Alıcıların artmasından kaynaklı, fiyatlarda görülen yukarı yönlü herhangi bir harekettir. İkinci dalga, düzeltici bir dalgadır. İlk dalgada alış yapan bazı yatırımcılar, finansal varlığın aşırı değerlendiğini düşünür ve satış yaparak karını realize eder. Fiyatlarda düşüş gözlenir ancak bu düşüş ilk birinci dalganın dip seviyelerine ulaşmayacaktır. Üçüncü dalga, yine bir dürtü dalgasıdır ve genellikle en uzun ve en güçlü dalgadır. Çünkü finansal varlık diğer yatırımcıların da dikkatini çekmiştir. Bu sebeple daha fazla sayıda kimsenin varlığı satın almak istemesiyle, birinci dalganın sonunda oluşan tepe seviye geçilir. Dördüncü dalga da yine bir düzeltici dalgadır. Yine bazı yatırımcılar finansal varlığın aşırı değerlendiği düşüncesiyle satış yoluna gider. Ancak bu dalga genellikle zayıf olma eğilimindedir. Çünkü artık oldukça dikkat çeken varlığı, düşüşte satın almayı bekleyen daha fazla kimse bulunmaktadır. Beşinci ve son dalga da yine bir dürtü dalgasıdır. Finansal varlığın en pahalı hale geldiği zamandır. İkinci dalganın sonunda oluşan tepe seviye geçilir. Böylece 5 dalgalı dürtü modeli tamamlanmış olur. Bundan sonra ise yükselişin sona erdiğini düşünen çoğu karşıt yatırımcı, ABC formasyonunu başlatan satış yönlü işlemler yapar. Dürtü dalgalarında bilmemiz gereken bir husus daha var. O da 1, 3 ve 5 numaralı üç dürtü dalgasından herhangi birinin her zaman "uzatılmış" olacağıdır. Yani dalgalardan herhangi birinin boyu, diğer ikisinden daha uzun bir dalga olacaktır. Elliott'a göre, genellikle en uzun dalga beşinci dalgadır. Ancak zaman geçtikçe çoğu trader, üçüncü dalgayı en uzun dalga olarak tanımlamaya başladı.
Негізгі бет Elliott Dalga Teorisi 1
Пікірлер: 89